数字人民币如何定位

原标题:数字人民币,如何定位?

陈文(西南财经大学金融学院数字经济研究中心主任)

设立100 亿元科创企业股权投资基金并引导社会资金,进一步拓宽科创企业股权融资渠道,形成政府资金、企业资金和社会资金相结合的长期投资机制。(责任单位: 市财政局、市国资委、市金融监管局、各区政府)

(三) 增强融资担保公司服务能力

持续加大对科创类企业信贷投放,鼓励辖区内银行2020 年科创类企业贷款同比增长不低于15%,有贷款余额的户数同比增长不低于15% 。持续开展银行覆盖无贷款户行动,力争开拓科创类客户不低于贷款户数的15%,对符合无还本续贷政策的企业,做到应续尽续。(责任单位: 人行营管部、北京银保监局)

(十七) 加大清理拖欠企业账款工作力度

(四) 充分发挥再担保公司作用

二、优化融资担保体系

四、加强金融机构联动

数字人民币的推出对于我国经济和金融市场而言是影响深远的大事,但当下仍需要政策层更明确地对于数字人民币予以定位,从而在正式的场景推广落地时更有针对性。

此外,根据已公布的资料,iQOO3正面是一块挖孔屏,搭载骁龙865芯片,标配LPDDR5+UFS 3.1闪存,背部是4800万像素全焦段矩阵四摄,预装iQOO UI,4440mAh电池(55W快充),侧面中框还设计了游戏专用的触感键区域,内置特调线性马达。

加快推进依托供应链的票据、订单、应收账款等动产质押融资,建立全市统一的供应链金融公共服务平台,将市、区两级政府采购和市属国企采购数据纳入平台,推动相关采购单位和国有企业等应付款方及时确认债权债务关系。在海淀区政务服务中心进行供应链金融确权集中受理试点,依托供应链金融公共服务平台建设企业线上确权系统。(责任单位: 市国资委、市金融监管局、海淀区政府、北京金控集团)

一、扩大信贷融资规模

另外,iQOO 3的安兔兔跑分超越了59万,还成为KPL王者荣耀职业联赛新官方用机。

本市各级政府、市属国企要依法履行与民营科创企业签订的协议和合同,不得违背企业真实意愿或在约定的付款方式之外延长付款期限,相关部门要加大清欠工作力度。(责任单位: 市经济和信息化局、市财政局、市国资委、各区政府)

对服务科创类企业担保的政策性融资担保公司再增资20 亿元。支持融资担保公司开发中小企业集合债券、集合信托、短期融资券、融资租赁、票据业务等新型担保产品和服务,更好发挥增信服务作用。(责任单位: 市财政局、市金融监管局)

以下为科创金融十七条全文:

昨天上午,官方公布该机更多特性,包括保留3.5mm耳机孔、引入独立Hi-Fi芯片且经过了Hi-Res金标认证。有爆料称,这颗Hi-Fi芯片是AK4377A。根据旭化成官网资料,AK4377A是一颗32bit双通道音频数模转换器,最高支持384kHz采样率,总谐波失真-107dB,信噪比125dB。

数字人民币的推出意义一是在于取代现金,我国现金使用的相对规模虽然在不断萎缩,但绝对规模仍然相对较大,意味着数字化法币的推广可以进一步推动无现金社会的进程,而非一定是抢占现有电子零售支付市场。当然如果要在现有零售支付市场发挥作用,数字人民币的设计方向还需要着重于安全性维度。相比较现有支付解决方案,数字人民币通过牺牲一些便捷性更加注重安全,就能够体现比较现有支付工具的优点。这种安全包括但并不局限于资金安全,还包括隐私信息安全。这需要数字人民币在“可控匿名”的设计上给与公众更为广泛的选择,数字经济时代公众对于个人信息隐私的日益重视将为数字人民币的推广提供了强有力的保障。

各区人民政府,各有关部门,各有关机构: 《关于加大金融支持科创企业健康发展的若干措施》已经市政府同意,现印发给你们,请认真贯彻落实。

(十二) 建立各级投资基金与科创类企业对接机制

依托现有交易场所开设私募股权转让平台,加强私募股权交易服务,探索完善基金份额估值、尽职调查、咨询服务体系,为私募股权市场提供专业、高效的服务,实现数字化、实体化运作。(责任单位: 市金融监管局、北京证监局、北京股权交易中心)

(二) 加大再贴现资金支持力度

三是数字人民币形成的数据如何使用。在最为严格的“可控匿名”设计下,数字人民币形成的交易数据完全不对外分享,仅用于央行反洗钱、反恐怖融资等合规审查。但我们应当认识到当前的金融科技创新很大程度上可以视为数据驱动的创新,这里面的数据最有价值的一块就是实名信息绑定的支付交易数据。

继10月在深圳发完数字人民币红包后,中国人民银行又于近日在苏州展开了落地试点。12月5日,苏州数字人民币红包正式开始预约,面向符合条件的苏州市民发放2000万元数字人民币消费红包。目前,数字人民币的全国落地试点场景已经超过6700个。

(十) 增强政府资金服务科创企业能力

二是数字人民币的推出是否要打造全能央行。在极端情况下的央行数字货币设计中,央行可以直接向公众开设账户,公众直接将资金存放在央行以及从央行获得贷款,从而导致“去商业银行化”,央行也将成为金融体系中的全能央行。我国数字人民币的推出并非要打造一个全能央行,而是要进一步强化央行对于现有金融体系的支持力度。针对数字人民币的投放,我国采取双级投放机制,本身也是打消商业银行和社会各界对于数字人民币推出导致金融脱媒以及银行资产负债表缩水的顾虑。在各地的数字人民币试点投放中,各家银行呼吁客户选择将数字货币钱包绑定自家银行基本账户,也是为了积极获取数字钱包客户,布局未来基于数字人民币的相关金融业务。因此,数字人民币对于我国商业银行带来的更多是机遇而非挑战。

用好担保代偿补偿资金,将资金使用范围扩展至1000 万元以下的小微企业经营性贷款,完善代偿补偿资金补充机制。鼓励各区与市级资金池1:1 配套出资,进一步放大杠杆,提高担保支持力度。(责任单位:市经济和信息化局、市财政局、市金融监管局、市科委、各区政府、北京金控集团、北京再担保公司)

附件: 关于加大金融支持科创企业健康发展的若干措施

此外,科创金融十七条中海提到,将加强金融机构联动与金融服务创新。主要包括,增强政府资金服务科创企业能力,设立100亿元科创企业股权投资基金﹔加强金融机构的股债联动,促进科创类企业信贷投放风险与收益匹配﹔发挥“畅融工程”平台作用,建立各级投资基金与科创类企业对接机制﹔支持金融资产管理公司与其它金融机构合作,推动设立金融稳定发展基金用于解决科创类企业流动性难题﹔建立全市统一的供应链金融公共服务平台,推进供应链金融发展﹔推动知识产权质押融资,提高知识产权质押融资监管容忍度。

(六) 支持科创类企业上市挂牌融资

关于印发《关于加大金融支持科创企业健康发展的若干措施》的通知

将符合条件的科创类企业纳入小微企业首贷和续贷业务集中办理体系,北京银保监局、人行营管部、市金融监管局、市政务服务局组织金融机构在续贷中心和首贷中心提供首贷和续贷服务,加快建设小微金服平台线上系统,为科创类企业提供便捷低成本贷款、融资担保和信用信息查询服务。充分发挥“ 北京市银企对接系统”的作用,组织督导金融机构及时、高效对接科创类企业的首贷、续贷融资需求。(责任单位:北京银保监局、人行营管部、市金融监管局、市政务服务局、各区政府、北京金控集团)

发挥“ 畅融工程”平台作用,建立各级投资基金与科创类企业对接机制,及时掌握科创类企业的股权动态,鼓励政府投资基金带动股权投资基金、创业投资基金投资科创类企业,主动承接

(八) 扩大“ 双创债” 融资规模

近日,北京市地方金融监管局联合中国人民银行营业管理部、北京银保监局、北京证监局11日发布《关于加大金融支持科创企业健康发展的若干措施》(简称“科创金融十七条”)。

数字人民币形成的相关数据并不能仅仅用于合规审查,而是要把数据价值在合规前提下充分盘活。目前来看,数字人民币的推出将有助于我国构建金融数据治理新体系,推动支付数据更为合规地使用。在二级投放机制下,对于商业银行最大的吸引力也正是数字人民币零售支付工具有望形成的支付交易数据积淀,以此推动银行基于这些数据丰富零售金融产品线。但这里需要确定央行、商业银行以及数字人民币零售用户就数字人民币支付交易数据的占有权限和使用权限,并形成多方共同分享数据合规商业变现的利益机制。

(十四) 推进供应链金融发展

(九) 推动在京设立私募股权交易平台

(责任单位: 中关村管委会、市知识产权局、北京银保监局、人行营管部、市金融监管局、海淀区政府)

科创金融十七条中提到,还将启动科创类企业上市“ 钻石工程”,加强上市辅导支持和服务,2020 年开展上市挂牌培训不少于1500 人次。争取到2020 年底实现在京境内外上市公司总量超过600 家;加快“新三板”改革落地,发挥北京市科创类企业在“新三板”挂牌、发行和交易的引领作用﹔扩大“双创债”融资规模,力争2020年“双创债”融资规模较2019年实现翻番﹔推动在京设立私募股权交易平台,拓宽私募股权投资退出渠道。

推动软件著作权、专利权、商标权等无形资产质押贷款,简化银行查询程序,完善评估、登记和流转机制,探索完善轻资产企业的融资渠道。银行知识产权质押融资不良率高出自身各项贷款不良率3 个百分点(含) 以内的,可不作为监管部门监管评级和银行内部考核评价的扣分项。推进知识产权保险业务发展。

科创类股权转让。(责任单位: 北京证监局、市金融监管局、各区政府)

(十五) 推动知识产权质押融资

北京市地方金融监督管理局办公室 2020 年1 月10 日印发

为深入贯彻落实中央经济工作会议精神,深化金融供给侧结构性改革,增强金融服务实体经济能力,大力推进科创金融建设,优化科创企业融资环境,更好服务全国科技创新中心建设,推动首都经济高质量发展,特制定本措施。

五、加强金融服务创新

(十三) 充分发挥金融资产管理公司作用

北京融资担保投资集团对北京再担保公司增资10 亿元。建立市财政对再担保公司政策性再担保业务的风险再补偿机制。积极争取北京再担保公司成为国家融资担保基金首批股权投资机构,推进国家融资担保基金对北京再担保公司的风险分担。(责任单位: 市财政局、市国资委、北京金控集团、北京再担保公司)

(十六) 推广小微企业首贷和续贷业务集中办理模式

六、优化政务服务环境

为金融机构办理科创、民营和小微企业票据再贴现年累计不低于150 亿元。推出“ 北京科创、民营和小微企业专项再贴现支持工具”等再贴现专项产品,进一步优化流程和使用条件,支持金融机构提升优质科创类企业票据融资便利度。(责任单位: 人行营管部)

(十一) 加强金融机构的股债联动

支持金融资产管理公司与其它金融机构合作,推动设立金融稳定发展基金用于解决科创类企业流动性难题,探索联合风控、前置增信、股债联动、远期收购等创新模式,拓宽科创企业风险资产处置退出渠道。(责任单位: 市金融监管局、北京金控集团)

加强银协企对接,对符合条件、有发债需求的科技园区和科创类企业,建立绿色通道,拓宽科创类企业资金来源,扩大“ 双创债”融资规模。推动通过发行双创专项债务融资工具支持中关村国家自主创新示范区等高新技术园区内企业发展,力争2020 年“ 双创债” 融资规模较2019 年实现翻番。(责任单位: 中关村管委会、北京证监局、人行营管部、北京银保监局)

(一) 增加信贷投放

(七) 加快“ 新三板” 改革落地

“科创金融十七条”包括6个方面共17条措施,旨在深入贯彻落实中央经济工作会议精神,深化金融供给侧结构性改革,增强金融服务实体经济能力,大力推进科创金融建设,优化科创企业融资环境,更好服务全国科技创新中心建设,推动首都经济高质量发展。

在优化融资担保体系方面,将对服务科创类企业担保的政策性融资担保公司再增资20 亿元;北京融资担保投资集团对北京再担保公司增资10 亿元;用好担保代偿补偿资金,将资金使用范围扩展至1000 万元以下的小微企业经营性贷款,完善代偿补偿资金补充机制。

事实上,数字人民币未来的最大应用场景可能是跨境支付。人民币的国际化以及我国金融机构境外业务的拓展在一定程度上受限于Swift体系,而依托国际银行业机构重新搭建一套中国主导的国际支付结算体系还有一些难度。依托区块链的数字货币给重塑支付结算体系提供新的思路,数字人民币的诞生及推广可能构成打破Swift体系束缚、重塑人民币跨境支付清算体系的契机。也正是认识到这一点,在几个城市试点之外,我国数字人民币的试点还选择了冬奥会场景。

建立加快“ 新三板”落地工作保障机制,实施专项激励和奖补政策,积极释放改革红利和示范效应,实现“ 储备一批,培育一批,挂牌一批,发行一批”,发挥北京市科创类企业在“ 新三板”挂牌、发行和交易的引领作用。进一步加强区域性股权市场与“ 新三板” 的对接,扩大挂牌企业储备。鼓励北京地区的证券公司等中介机构积极参与“ 新三板”改革,引导北京地区的公募基金等机构投资者积极参与“ 新三板”市场投资,积极推动长期资金投资“ 新三板” 的相关政策落地。(责任单位: 全国股转公司、中关村管委会、北京证监局、市金融监管局)

在扩大信贷融资方面,将为金融机构办理科创、民营和小微企业票据再贴现年累计不低于150 亿元。此外,还鼓励辖区内银行2020 年科创类企业贷款同比增长不低于15%,有贷款余额的户数同比增长不低于15% 。持续开展银行覆盖无贷款户行动,力争开拓科创类客户不低于贷款户数的15%,对符合无还本续贷政策的企业,做到应续尽续。

启动科创类企业上市“ 钻石工程”,加强上市辅导支持和服务,2020 年开展上市挂牌培训不少于1500 人次。加强对重点企业走访、服务,建立完善企业上市重点问题“ 接诉即办、未诉先办”的快速协调调度机制。充实后备企业上市挂牌数据库,加强对上市后备企业的培育、筛选,争取到2020 年底实现在京境内外上市公司总量超过600 家。(责任单位: 市金融监管局、北京证监局、各相关部门、各区政府)

(五) 提高担保代偿补偿资金使用效率

加快推动银行、保险、证券、各类基金、担保公司以及其他专业科技金融机构之间的联动衔接,积极推广投、贷、保联动等多种服务模式创新,鼓励本市银行业金融机构大力开展股债联动业务,以投资收益对冲信贷风险,实现对科创类企业信贷投放的风险收益匹配。(责任单位: 中关村银行、北京银保监局、北京证监局、人行营管部)

数字人民币试点推广如火如荼,成为社会各方关注的焦点。笔者认为,我们还需要从以下三个方面进一步厘清数字人民币的定位。

一是数字人民币在现有支付市场具有何种价值。在支付宝和微信支付等市场化第三方支付如此便捷的当下,市场上就推出数字人民币新型支付解决方案出现了一些疑惑的声音。笔者认为,将数字人民币与支付宝、微信支付进行对比的出发点有待商榷,因为数字人民币并非要跟支付宝、微信支付竞争,而是定位于填补市场。

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三、加大资本市场支持力度