名企名院纷纷“落子”江西老区加码创新辟增长“棋路”

中新网南昌1月15日电 (记者 王剑)2019年初步预计地区生产总值增长8.5%!面对经济下行挑战,中国革命老区江西画出了一条漂亮的经济增长曲线。支撑这条曲线的逻辑之一是该省大力实施创新驱动发展战略,引得国内名企业、名院所纷纷“落子”,加速产业创新倍增。

2020年江西省两会正在南昌召开,江西省省长易炼红15日在作政府工作报告时介绍,该省去年加快新旧动能接续转换,产业结构优化升级。航空、电子信息、中医药、新材料等产业营收实现两位数增长。

展望后市,多家机构表示,将从基本面和估值角度出发,逐步买入看好的标的。

博时基金首席宏观策略分析师魏凤春表示,虽然国内复工复产在有序推进,但受海外疫情扩散和经济活动停滞影响,国内经济的修复速度可能弱于之前预期,或可考虑提高组合的抗风险水平。

与此同时,面对海外疫情形势带来的不确定性扰动,多家私募表示,他们已进行避险操作,采取减仓、调仓、对冲等方式应对。后期将从基本面和估值角度出发,逐步买入看好标的。

北京某中型私募对中国证券报记者表示,周一进行了小幅减仓,但仍维持中等偏高仓位。海外疫情蔓延带来的短期影响是比较大的,考虑到疫情对好公司的长期价值影响不大,因此只是适当调仓和减仓,避开受疫情影响较严重的股票。

另一家私募则大幅减仓,其投资经理表示:“周一上午降低了一些仓位,近期的整体仓位从六成降至三成多。板块方面,主要在科技和消费医药、新能源、周期等进行同比例减仓,比较均衡。”也有私募机构称,他们从2月底开始就已使用股指期货工具降低净多头暴露,以对冲短期系统性波动风险,上周也一直在加空仓,并做了一些行业上的再均衡配置。

北京某中型私募表示,虽然A股今年有一定的涨幅,尤其是创业板上涨明显,但是代表无风险利率的国债利率出现了大幅下降,这意味着股市虽然在上涨但是其相对估值并没有出现明显的上升。这种流动性充裕的局面在上半年有望延续,因此A股走出了估值提振行情。另外,部分机构在预判疫情对上市公司业绩影响属于一次性冲击的情况下,也大胆做多。

潘玥表示,当前应保持耐心、控制仓位、伺机配置优质龙头股。“准确研判疫情发展较为困难,目前还是从企业基本面和估值水平去把握买点,如果优质股票进入了我们设定的估值区间,就可以逐步买入,越跌越买。”

随着全球疫情防控形势趋于复杂,机构预期也发生了变化。

2019年9月3日,阿里巴巴和江西省政府联合打造的南昌客户体验中心正式揭牌,这是继浙江衢州后阿里在全国开展的第二个政企合作数字经济人才培养基地。王剑 摄

另一位私募人士指出,上周美联储降息50个基点的提振并不显著。实际上,当前外围疫情扩散,带来投资者对疫情失控的恐慌,这可能不是美联储降息几十个基点可以对冲的。

提高创新能力关键在人才。据江西省委组织部副部长、省人社厅党组书记、厅长刘三秋介绍,到2019年底,该省专业技术人才、技能人才分别达到292万人、483.7万人。去年引进到岗的博士以上高层次人才1261人,新招收博士后175人,新增8个博士后科研流动站。

星石投资认为,短期来看,A股更多反映的是海外需求下降,企业成本下降带来利润增厚的反应会相对滞后。无论是油价还是资本市场,海外疫情防控都可能成为“胜负手”。如果疫情能得到很好的控制,那么需求下降或许只是一次短期的波动而非长期趋势;同时A股对需求下行的反映已经相对充分,所以长期趋势不变。

易炼红说,过去一年,鄱阳湖国家自主创新示范区获批,中药国家大科学装置、中科院稀土研究院、中国中医科学院江西分院等签约,阿里巴巴(江西)有限公司成立,中科院江西育成中心、中国商飞江西生产试飞中心、全军首个军民融合能源示范项目等启动建设,江西适航审定中心、北航江西研究院、VR产业11个应用示范项目、华为(江西)物联网云计算创新中心、中国军民融合技术交易中心投运,全国唯一稀有金属交易所开业。

易炼红在政府工作报告中指出,2020年该省将下放高校和科研机构职称评审和人才引进自主权,构建有利于创新的绩效评价体系,开展赋予科技人员职务科技成果所有权或长期使用权试点。(完)

实际上,从春节以来的市场表现看,A股走势十分强劲。即便是在2月最后一周美股标普500指数下跌11.49%的情况下,上证综指当周也仅下跌5.24%,并在3月份首周上涨5.35%,基本收复失地。这背后除了国内疫情可控之外,流动性充裕带来的A股相对估值的下降是主因。

前期强势的A股昨日为何没有走出独立行情?机构人士认为,全球疫情防控形势严峻带来的经济悲观预期增强可能是主因,并在一定程度上削弱了流动性利好的影响。

泓德基金投研总监王克玉指出,A股市场整体估值吸引力仍非常强,内部结构有明显的分化。部分板块和领域受盈利和流动性推动出现估值泡沫,在失去赚钱效应后会面临调整压力;但也有一些基础产业中的优秀公司估值吸引力提升。未来关注的主要方向包括医药、汽车零部件、信息服务、房地产以及消费;同时,基于海外疫情对消费电子等行业的影响,对消费领域的投资进行结构调整。在控制好流动性风险的情况下,短期的市场波动,反而会成为显著提高组合收益的机会。

博时宏观表示,A股周一的弱势表现主要有两个原因:第一,随着疫情在海外加速蔓延,全球需求走弱可能导致国内经济的修复速度低于此前预期;第二,OPEC+会议减产谈判失败,导致原油价格出现了大幅下跌,进一步催化了全球风险偏好急速回落。在这种背景下,结构上或可关注风格更趋均衡,提高抗风险水平,静待市场转机。

在江西省政协委员、江西师范大学商学院副院长张明林看来,目前该省科教资源没有充分发挥,许多创新成果未得到有效转化。“要尽快建立要素集成的一条龙服务平台,完善产学研用利益联结机制,让创新活力在赣鄱大地竞相迸发。”

中新网记者注意到,江西在决战创新型省份建设的道路上,不仅大力“提升创新平台能级”支持国家级大院大所产业技术进江西,亦注重壮大本土优势产业集群。

万博兄弟资产管理公司投资总监潘玥指出,前期A股表现较为强势,主要缘于流动性充裕,隐含的预期是随着利率向下,经济将持续向好。事实上,当经济平稳的时候,降息能够抬升股市整体估值,再融资成本低可促进经济发展;同时,受“流动性和经济预期”两大核心因素影响的风险偏好也会提升,股市整体向好。但随着海外疫情防控形势越发严峻,A股也受到外围悲观情绪的影响而出现下跌。当前全球范围内债券收益率的下行幅度,超过降息带来的影响,显示资金避险需求强烈,本身已经蕴含着一定程度的悲观经济预期。

凯丰投资表示,外围疫情导致的大跌给市场增加了不确定性,未来个人投资者的风险偏好可能受到一定的影响。在每一特定时点,风险溢价与风险偏好会交替成为市场的主要矛盾,波动在所难免。未来的机会在于预判风险并谨慎调整,不是判断单边牛熊。